从估值7.2亿到濒临倒闭 汉恩互联整容术揭秘

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随着范元董事长“失去联系”事件的继续发酵，南京汉恩数字网络文化有限公司(以下简称“汉恩互联网”)的危机仍在蔓延。

在董事长向债权人宣称的“业绩缩水”、“临时周转”和“收回银行贷款”等借款理由背后，这位跨境M&A明星还有更多不为人知的秘密。

汉恩互联网的一位中层人士透露:“公司主营业务的年营业额不超过600万英镑。”这一数字与今年5月联创光电(600363，BUY)收购交易计划中披露的汉恩互联网2015年收入1.68亿元、净利润4138万元的未经审计的数字相差甚远。

几位接受采访的汉恩互联网员工指出，该公司的最高管理层曾指示伪造项目合同，并谎报2014 -2015年和2016年上半年的财务数据。这些精心设计的成果，在很大程度上，“为汉恩互联网的收购和上市铺平了道路”。

虚假项目合同

汉恩互联网在两起收购案背后的优势是什么？这两起收购案似乎都因客观原因而告终。

在联创光电修订后的交易计划中，汉恩互联网披露其2015年收入为1.68亿元，净利润为4138万元。然而，汉恩互联网的一位中层人士表示，“公司每年的主营业务金额不超过600万元”，而另一位项目执行人员也强调，“从2016年到现在，公司的移动业务收入约为200万元，目前没有超过5个全息多媒体项目。如果包括水上旅游城市项目，总收入不超过600万元”。

如果上述说法属实，汉恩互联如何填补实际业务和财务报表之间的空白？

一些接受采访的员工表示，为了寻求被收购和上市，汉恩最高管理层指示签订大量虚假合同，并夸大项目数量。“这份假合同将持续到2014-2015年。当时，它正准备收购金刚玻璃(300093，BUY)。2016年初，出现了类似的情况。后来我才知道，那是为了收购联创光电。”11月23日，一名在汉恩工作多年的员工透露。

根据上述公告，2016年3月至5月，汉恩互联网签署了17个全息多媒体储备项目，包括中国湿地博物馆(杭州西溪)、合肥科技馆、池州科技馆、台州海军纪念馆、蚌埠规划博物馆、马鞍山数字文化体验馆、临泉县城市规划展览馆等全息多媒体项目。

然而，《21世纪经济报道》记者致电上述七个项目方，均否认曾与汉恩互联网合作。蚌埠市规划博物馆和马鞍山数字文化体验博物馆称，“汉恩互联网曾想与我们合作，但没有成功。”

对此，负责汉恩全息项目的业务经理回应说:“我只知道我经手的项目都是真实的”，而对于上面的项目，他回应说“我不记得我经手的项目太多了。”

根据另一位公司内部人士提供的“2015年公司oa注册数据汇总”电子表格，汉恩互联网还参与了龙蟠科技宣传片、泰州规划博物馆、2015中国中西部(合肥)医疗器械展等30多个多媒体项目。

在上表中，江苏大唐灵石广告有限公司是龙岩科技推广的项目方。《21世纪经济报道》记者致电对方，确认“接管了龙岩科技的宣传片”，但否认与汉恩互联网合作。"设计和虚拟现实都是我们自己做的."

泰州规划博物馆也否认与汉恩合作。但合肥滨湖国际管理有限公司负责人表示:“中西部(合肥)医疗器械展和万达开业是我们的项目。我们接手了一些大规模的项目，并将无法完成的部分外包给汉恩，他们提供多媒体设备。

难以区分真假的金融“黑洞”

事实上，汉恩互联网的许多员工和股东都对项目数量表示怀疑。只有在董事长范元失去联系后，这些零散的线索才被串在一起。

“我觉得公司的规模不是很大，怎么会有这么多利润？我还问了范元，他每次都解释说很多项目都在外地或上海分行。”11月24日，一位接受采访的股东对此表示遗憾。

“对于一个正常的项目，我们通常会去现场进行调查，然后写一份做ppt的计划。时间很长，但我们经常在一天内收到十多个项目合同，我们必须在一周内根据模板完成计划和ppt。”11月22日，一名负责规划的汉恩员工也表达了他的疑虑。

11月23日，另一位员工透露:“今年前4个月基本没有项目，5-6月份有很多项目，CEO也表示准备半公开上市。”

这一时间与联创光电计划于5月20日以4.68亿元人民币(估计价值7.2亿元人民币)收购汉恩互联网65%股权的日期惊人地一致。

11月22日，据一位接近该公司高层管理人员的人士透露，“汉恩很有可能首先找到其他公司来承担真正的项目，与项目方好好谈谈，并宣布他参与了这个项目。”然后根据真实的项目规格，整理出设备清单、财务报表、视频文件、软件开发等资料，准备好合同和公章，再找联系人到外面对接。”

“因为其他公司的项目是真实的，所以审计员去项目现场时看不到问题。”他强调。

那么，有多少夸大的项目能反映在公司的账目中呢？

11月24日，一名负责纳税申报的员工也对此表示怀疑。据他透露，“一般来说，公司的账目应该在11月底做好，纳税应该在12月中旬之前申报，但很奇怪的是财务总监总是在最后几天申报。做好账目。”

此外，上述员工强调，“每隔几个月，就有10-20家公司的现金流入公司，每家公司的金额在20万至50万之间，总额达数百万甚至数千万。”

，该员工表示:“一般来说，一个公司的应收账款都是分批的，不可能在短短的1-2个月时间内大规模入账”

此外，汉恩互联网披露有一个建设项目“汉恩文化创意产业园”，该项目与南京白下高科技园区投资发展有限公司签订了入园协议，总投资承诺为7500万元。

根据2016年2月29日公布的数据，该项目在2013年8月之后处于停工状态。在建工程账面净值6368万元，实际进度35%。

“总投资7500万元，在建项目账面净值6368万元，占85%，但实际进度只有35%。对于正常项目，花费70%-80%应该能够实现近100%的进度。”12月1日江苏某上市公司财务总监分析。

那么，剩余的项目账面资金去了哪里？截至发稿时，《21世纪经济报道》记者无法联系到汉恩互联网的财务总监。

另一条值得关注的线索是，在2015年汉恩互联网五大客户中，注册资金只有50万元的南京微信实际销售收入为859万元。南京合英泰信息技术有限公司的另一法定代表人李超，也是南京韩恩明宏信息咨询有限公司的法定代表人..“韩恩铭红”，谐音“汉恩”，是范元夫妇于2013年8月转让的一家公司。

作为回应，《21世纪经济报道》的一名记者于11月24日致电汉恩负责互联网业务的人权官员，称披露公司情况不方便。另一位接手该项目的员工叶飞驰拒绝回答，因为“已经离开了”。

来源：成都新闻网