【要闻】项俊波的多家面孔：“反腐斗士”缘何落马？

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尽管4月9日是周末，但中央纪律委员会的网站上刊登了短消息，引起了迅速的关注。 “中国保险监督管理委员会党委书记、主席项俊波涉嫌严重违反纪律，目前正在接受组织审查。 ”。

在此之前，2月23日，中央纪委报道，中国人民保险集团株式会社企业党委副书记、副理事长、总裁王银成因涉嫌严重违反纪律，成为今年第一位落马的保险领域干部。

那时，外媒也暴露过项俊波被调查的消息，但随着项俊波在全国两会上公开，谣言似乎还没有固定下来。 这次，中央纪委发表的项俊波被调查后，其过去的履历也被全部推翻了。

“反腐败战士”

据舆论推测，项俊波落马或在中国农业银行担任理事长期间，与北京政泉控股的实际统治者郭文贵骗取了农行32亿元的开发性贷款有关。

《财新》引用知情同意，2010年下半年，在农行会长项目俊波的支持下，资金极其困难的郭文贵以盘古大观的后续装修工程为名，获得了北京农行亚运村分行的32亿元开发性贷款。

现在，保监会的网站上，项俊波的名字被排除在领导栏之外，官网上也没有关于他的报道。

随着项俊波的落马，他的履历再次被推翻，在战场上受伤过，不怕威胁反对腐败的经验令人吃惊。 在反腐败大剧《人民的名义》大受欢迎之际，也有人将逆转的角色形容为“亮平变身为高育良”。

官员项俊波的另一个身份是作家，笔名是“纯钢”。 根据中国作协的网站，他从1984年开始发表作品，2005年加入了中国作家协会。 有长篇小说《监查报告书》、电视剧剧本《紫剑传奇》、《曾国藩》等，电视剧《裂缝》获得了全国电视剧飞天奖一等奖。

《审计报告书》讲述了审查署信州特派员事务所的副特派员方宏宇主办违反贪污纪律事件的故事，小说随后被改编成电视剧。

这本小说被认为是以他自己为原型写的，与1999年项俊波破门的天津县国税局大事件有关。 在担任审计局京津冀特派员期间，项俊波带领团队调查了天津蓟县国税局的税收征收管理问题。

在事件调查期间，审计队受到当地黑社会的监视，项俊波接到天津家人的恐吓电话。 对此，项俊波并不吃惊，相反正义说:“请说我参加过军队，战斗过，受伤过。 你想做什么？ 你没见过什么？ ”。

这句话不是虚张声势，来自知识分子家庭的项俊波有着荣马的一生。 1979年对越自卫反击战爆发后，在成都军区担任司令部秘书的项俊波跟随部队前往老山前线，成为连队指导员。 战斗中，他带着中队深入敌人后面，挫伤了敌军，他也在那场战斗中腿部受伤了。

战争结束后，作为战斗英雄的他放弃了被军校推荐的捷径，申请了高考，在父亲的介入下，上了中国人民大学财政系。 毕业后，项俊波进入审计系统，开创了顺利的职业生涯，担任南京审计学院院长助理、副院长、审计局审计管理司副长官、审计局京津冀特派员、特派员、人事教育司长、副审计长。

从处级到副部，他只用了短短十年，但调查蓟县国税局的大事件可以说是他人生历史上浓墨重彩的一笔。

2004年，项俊波陆续进入银领域，在就任中国人民银行副行长、中国农业银行行长、理事长的2011年，他进入保险业，担任保监会党委书记、主席。

“过境官员”

2007年，项俊波来到中国农业银行时，国有银行剥离了不良资产、股份制改造、上市浪潮。 与其他三家银行相比，农行历史负担沉重，股改步伐缓慢，摆在项俊波面前的是严峻的数据: 2006年底，农行不良贷款率为23.43%，同年第一商业银行不良贷款率为7.5%。 年末，农行各分公司发生243.06亿元的违规经营问题，略低于国家开发银行245.72亿元，居全国第二位。

审计出身的项目俊波特别关注风险控制，2007年11月8日宣布，在农业内部改革中，将率先改革风险管理体制，从分散管理向集中管理，从单一风险管理向全面风险管理转移。 之后，农行内部迅速发生审计风暴，各级总分店派驻审计员，审计员回到上级单独的生产线管理，通过提高审计力来控制风险。

在项俊波的改革下，农行资产质量持续改善，不良贷款余额和不良率继续维持“双降”，到2009年底，农行不良贷款率下降到2.91%。

2010年7月15日，农行登陆a股，第二天农行登陆h股，实现了在“a+h股”上市。 自此，项俊波亲自操刀完成了农行上市世界最大规模ipo，为国有四大股票上市画上了圆满的句号。 项俊波也被称为推动农行上市的“操作手”。

2011年10月29日，保监会主席吴定富退休，项俊波接替他，成为保监会的第三个掌门人。

当时中国人寿保险业面临着前所未有的难题，整个领域的保险费增长率明显放缓，新的单一保险费进一步负增长。 另外，上半年有61家企业出现赤字，偿还能力为100%~150%的保险企业达到了14家。 在流动性紧缩的背景下融资价格上涨，中小保险企业偿还能力压力大，增资困难的可能性很大。

期待着再次跨越国境的项俊波。 他在接受媒体采访时坦率地说:“我确实不打算来保险。”当时的中央领导和他说话时明确了两件事。 第一，保险市场快速发展的不规范还是要加强。 二是防范风险。 “保险市场毕竟是金融的三大支柱之一，你来自审计。 防止风险。 ”。

项俊波举行保监会5年多来，中国保险业迎来了高速发展，保险业各数据迅速扩张，保险业总资产从2011年底的6万元增加到去年2月的15.96万亿元。 另外，保险资金的投资渠道和投资行业也实现了前所未有的扩大，成为资本市场的不可小觑的力量，但之后保险业的无序竞争中潜藏着风险。

“万能保险推销员”

项俊波落马消息公布后，4月9日至10日，中国保监会相继召开党委会议，通报党中央因涉嫌严重违反项俊波纪律而进行组织审查的决定。

会议还要求坚持《保险业姓保，保监会姓监》，保持监督管理的高压态势，坚决管理市场乱象，坚决调查违法问题。 高度警戒金融风险，严格防范，把防控风险放在更重要的位置，牢固地遵守不发生系统性风险的基础。

虽然目前不知道项俊波是为了什么而调查的，但保监会期间大力推进的人身保险费率改革带来的万能保险业务“井吹”的迅速发展值得特别关注。

年3月，全国两会期间，时保监会主席项俊波开朗，与许多中外媒体记者共同谈论保险业的未来。 关于“万能保险”，项俊波说:“这种(万能保险)是国际成熟的产品，是主流产品……有独特的优势，兼具财富管理和风险保障的双重功能……万能保险在我国可以迅速发展，风险控制，缴费灵活

那时，万能保险频繁地举牌引起了社会的恶毒，但项俊波依然极力销售万能保险业务。

项俊波擅长评价过万能保险。 “为什么万能保险在我国发展迅速，我认为这与万能保险以下三个方面的优势有关。 一是功能多，兼具保障和投资功能。 我们国家的万能保险保障效率比周边国家的地区强，例如最低风险保险额和保单账户的价值比例为20%，韩国、香港大致在5%左右，我们比他们的保障高15个百分点。 二是灵活支付，投保人支付第一笔保险费后，可以不定期、不定额支付保险费，而且账户资金可以在一定条件下灵活领取。 三是收益保证，一般我们设定最低保证利率，定期结算投资收益。 由于这三个好处，很受客户欢迎。 ”。

市场关注的焦点保险企业有例如生命生命、前海生命、安邦生命、安邦养老、安邦财险、恒大生命等，这些都有舆论认为依赖万能保险等投资型产品来扩大保险资金的规模。

据说生命人寿最初创造了这样的万能保险形态，之后被一点中小保险企业竞争模仿，很多大保险企业也紧随其后。 中国的这种万能保险实际上以保险企业为主体，制作了通过银行渠道发行的投资理财产品，没有保险保障功能，实际上成为了保险企业对外投资的资金池。

各保险企业保险资金规模迅速扩大，但相应的监督管理薄弱。 年下半年，作为依靠万能保险的资金池，一点危险资金公司席卷了a股二级市场，扰乱了金融秩序，使保监会处于被动局面。

那时，保监会也频繁工作。 年以来，中国保监会先后18次对万能保险实施了监督措施。 处罚了15家以上违法经营的万能保险企业。 年，保监会启动万能保险风险调查工作，制定相关政策，规范中短期、生存期的保险产品，推进长时间储蓄和风险保障工作。 但效果不明显。 市场对此认为项俊波治下的保监会手段薄弱，缺乏魄力的处罚动作。

“万能保险作为保险产品，能引起社会各界的热议和关注，这是一个好现象。 但是政府对这种险种的监督管理有一定的死角。 例如，结算利率很高。 例如，经常导致保险企业的虚假销售行为。 ”。 国家金融和快速发展实验室的李正辉教授在《中国信息周刊》上这样报道。

“万能保险这一险种中国的市场占有率与发达国家相比仍有不少差距”李正辉说，“万能保险是金融市场迅速发展到一定阶段的必然产物，是保险领域创新的必然现象。 在国际上，万能保险是主流的保险产品，兼具财富管理和风险保障的双重功能。 ”。

万能保险具有确定的内涵和外延，与以前传来的人寿保险只有保障民众健康的属性不同，它可以帮助顾客参与相应的投资活动。 万能保险可以相应地联系保单的价值和投保人在保险企业的投资，使整体利益最大化。

“万能保险的保险费主要用于投资保险企业认可的投资目标……投资专家负责账户内资金的调动和分配，整体计算投资账户资产的价值，投保人在享受账户馀额本金和一定的人身安全保障的基础上，可以获得额外的投资利益哦。 》李正辉告诉《中国情报周刊》。

万能保险是投资性的险种。 这样的危险物种刚上市时，其销量不理想。 因为万能保险的构成多而杂，如果没有良好的大众基础，很难得到比较好的销路。 但是现在万能保险占保险产品的很大份额。

“万能保险有利”中国人寿保险企业朝阳区营业部分员工王德利在《中国信息周刊》上写道:“国寿瑞丰两全保险过去销售得非常好。 这就是我们(中国人寿保险企业)作为主力的万能保险企业品牌，我不知道为什么下台”。

关于万能保险畅销的理由，王德利说:“万能保险具有极强的资产管理属性，但这只是资产管理工具，并不意味着是人寿保险……具备人寿保险最基本的功能，保障了居民的生命安全。 保险收益可以免除所得税，所以万能保险在市场上很畅销。 ”。

“万能保险设计本身就有缺陷”国家金融快速发展实验室的李正辉教授说:“许多保险企业把万能保险作为资产管理产品，而不是作为保障性保险种类。 他们(保险企业)首先把利率调整得非常高，然后用不确定的销售方法让保险人在一年内退保，在保险人不知情的情况下强制退保，很多保险人到达索赔时，发现自己的保险早就到期了。 ”。

在中国人寿保险企业朝阳区营业的另一名员工杨涛也说:“万能保险是广告，他们没有长期维持7%以上的收益率的能力……我过去在其他保险企业工作过。 当时我们企业要求员工所有的万能险种在一年内退休。 我们直接和人们普及。 ”。

比较万能保险的退保情况，对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示，保险企业特别是中小保险企业大量销售此类产品，保险费收入高，但这类保险需要高投资转化率，投资转化率低的情况下，保险企业

万能保险的“长危险短卖”的特征，其本身具有极强的风险属性。 金融市场前景不明确时，一方面要维持高收益率，另一方面要保障投保人的生命安全，两者在现实中很难兼顾。

年中下旬，万能保险暂时全面下架，监督管理层随后颁布《互联网保险业务监督管理暂行办法》，使万能保险市场准入门槛进一步“上升”。

比较监督管理层的这一措施，保监会副主席陈文辉说:“寿险产品汇率改革后，高现价业务迅速发展，资产负债不匹配风险明显增大。 有些企业推出收益率超过7%的人寿保险产品，销售情况良好，但如果资金运用收益下降，则会产生新的利差风险、保险风险、流动性风险。 ”。

“其实，除了退保以外，万能保险在实践上依然存在很大的问题。 》李正辉在《中国信息周刊》上表示，“万能保险的初期费用比高，是复利计算值，但为了实现现金流的顺利化，需要扣除一定的初期费用，这方面保险销售者经常成为禁忌，很多投保人不知道。 另外，万能保险是人寿保险的一种，加入者市场应该与年龄大的保险人进行比较，但是万能保险的风险保险额是自然费率，这个费率随着被保险人年龄的上升而增加，长期投资要看真正的利益，所以40岁以上的人要投保。 ”。

对此，中国人寿保险企业朝阳区营业的员工杨涛表示:“我销售的万能保险对象大多是5、60岁的爷爷和妈妈们，他们从未质疑过这种现象。 通常他们重视收益率，一年左右他们就退休了”。

这进一步表明万能保险在市场上具有非常强的投机属性，万能保险可以说是连项俊波都无法预料的畸形动物。

"个别监管者监督自己的盗窃. "

年12月17日，王石的内部演说在中国a股市场拉开了史上最大规模的企业收购和反收购攻防战的序幕。 直到今天，这件事与利益和道德战争的硝烟相关，依然弥漫在资本市场中。

宝万之争开战前的5个月，即年7月8日，保监会正式发布了《关于提高保险资金投资青筹股监管比率的几个事项的通知》，对符合条件的保险企业，将投资单一青筹股的比例上限从5%提高到10%，投资权益

“这个通知的发行本身就是鼓励保险资金投资蓝筹股的行为，但如果向蓝筹股注入万能保险，从现在的保险市场环境来看，一定是对蓝筹股的风险污染”，国家金融和快速发展实验室的李正辉

“风险不仅可以在金融市场传播，而且可以扩大，所以万能保险本身承诺了很高的收益。 如果万能保险的资金链断了，就会直接影响整个蓝筹股的投资者，污染广大的高质量资金资源。 ”。

正如学者担心的那样，宝万之争的焦点前海人寿保险股份有限公司(后来称为前海人寿)的资金来源大多来自前海人寿发行的万能保险。 根据《前海人寿保险股份有限公司年度资本补充债券年第一季度报告》，去年第一季度，前海人寿规模保险费为453.55亿元，比上年同期增加123.10%。 第一，从以前开始，保险规模的保险费就达到了121.93亿元，比上年增加了132.82%。 万能保险规模的保险费比上年同期增加120.45%，为328.34亿元。 这意味着前海生命体约72%的资金来自万能保险，整个前海帝国都是万能保险帝国。

“前海生命体的收购行为对中国资本市场的影响非常大。 前海生命的问题不仅仅是对比万能保险……再加上杠杆的采用，一定会把整体经营置于很大的风险之上。 给整个万能保险帝国加杠杆就像一系列多米诺骨牌，一个多米诺骨牌倒下，所有的多米诺骨牌就会慢慢倒下。 这也相信王石为什么会抵抗。 因为他不想要现在海洋风险的受害者。 ”。 中央财经大学保险学院教授李德阳告诉《中国信息周刊》。

“我建议结合中国特有的资本市场现状，对前海生命体的杠杆操作行为进行一定的惩戒。 ”。 李正辉在《中国信息周刊》上写道:“前海生命是典型的，代表着资本市场的运营手段。 这种手段是破坏资本市场，典型的劣势货币驱逐良币的行为，如果不控制这种状况，很多高质量实体公司就会被风险大的资本吞噬。 不同意前海生命体拥有投票权或者依靠万能保险的许多保险企业成为股东后，必须经过国家的严格审查，取得支配上市企业的资格。 如果风险大的资本绑架中国实体公司，就会影响资本市场整体的价值取向”。

可以说从宝万之争出现的那天开始，就有很多声音在呼吁。 中国监管层希望扩大对采用万能保险资金投资的行为审查，防止门口野蛮人带来的流动性风险。

“确实，在保险领域矛盾猖獗。 很难简单地增加保险费，控制整体的非系统风险。 ”。 中央财经大学保险学院教授李德阳对《中国信息周刊》表示，“万能保险是风险很大的险种，潜在的违法行为也很多，但这样的险种依然有很多人寿保险企业增加保险费，在经营成绩方面谋求提高。”

宝万之争的终局是保监会对前海生命相关人员和前海生命体共计罚款136万元，取消姚振华等在保险业的工作资格。

“姚振华罚”没有得到一些市场人的认可。 这个处罚看起来很严厉，但实际上没有触及相关好处者的核心好处。

4月9日下午，中国政府网全文刊登了国务院总理李克强在国务院第五次廉政职工会议上的讲话。 李克强总理指出，必须严防金融风险和腐败。 目前金融业存在不良资产、债券违约、影子银行、网络金融等累积风险，金融违法违规和腐败行为时有发生。 对金融风险应该高度警惕，严防，坚决遵守不发生系统性金融风险的基础。 对金融业的腐败必须坚决查处，严惩。

“严厉打击银行违反信用、证券市场内幕交易和利益运输、保险企业征收费用等违法违规行为，对个别监管者和企业高管监督盗窃、金融鳄鱼内外勾结等违法行为，要依法严惩、示众。 要加强问责，加强机关问责、监督责任、对监督人的问责，牢固维持金融秩序，促进金融业安全运行。 ”。

虽然很难推测项俊波的腐败行为是否与保监会期间的事业有关，但作为保险监管者如何平衡保险领域的迅速发展和风险问题值得继承人的警惕。 ★2

本文首次刊登在《中国信息周刊》总第800期

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来源：成都新闻网