交银主题优选：投资风格稳健 中长期业绩突出

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交通银行主题优化灵活配置混合基金(以下简称“交通银行主题”)是交通银行施罗德基金发行的第三只灵活配置混合基金。该基金成立于2010年6月。截至2015年第四季度末，基金资产规模为9.16亿元，持股4.73亿股，管理规模稳步增长。

历史成就:中长期成就突出。交通银行主题中长期表现突出。截至2016年3月9日，该基金最近一年的净值增长了22.36%，在同期296只灵活混合基金中排名第35位；近两年来，基金净值增长97.32%，在同期192只灵活混合基金中排名第9位；过去三年，该基金的净值增长了64.86%，在同期138只灵活混合基金中排名第44位。自五年多前成立以来，该基金已在牛市、熊市和震荡市受洗，其2012年和2014年的年度业绩尤为突出，净收入分别为14.46%和59.49%，位列同类基金前十名。

投资风格:有限立场和稳定风格。基金股票的市值占基金资产的30%-80%。随着市场条件的变化，股票头寸及时调整，资产配置和投资成为经济发展的热门话题。仓位上限不高于80%，这使得基金的风格更加稳定。与利用高仓位获得高回报的股票型基金相比，基金的风险回报水平有所降低，从历史表现趋势来看波动性不高。从行业配置来看，该基金长期以来一直看好制造业，持仓比例约为30%，更青睐金融业和房地产业。在2014年第三季度和第四季度，该基金在金融业和房地产业占据了重要地位，这使得该基金在2014年表现突出。2015年上半年，该基金在信息技术行业的地位略有上升，但其地位约占10%。2015年第四季度，基金继续提高蓝筹股的配置比例，特别是在房地产行业，并寻求高股息率和稳定需求的行业。此外，该基金的持股周转率明显低于同类平均水平，显示出其相对稳定的投资风格。

投资建议:交通银行主题优化混合基金属于混合基金的灵活配置类型，适合于风险承受能力强、期望较高回报的投资者。风险容忍度低的投资者应该谨慎投资。(天翔投票给马永靖和陈山峰)

来源：成都新闻网