中海分红增利混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金管理人:中海基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月18日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注1:本期为2016年1月1日至2016年3月31日。上述基金业绩指标不包括所有费用(如认购和赎回费等)。)的基金份额持有人，扣除费用后的实际收入水平低于所列数字。

注2:本期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收入加上本期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注1:以上任免日期根据基金经理披露的任免日期填写。

注2:证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规和《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋取利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违反法律法规或未履行基金合同承诺的情况。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从风险管理的研究、投资、交易和事后分析等方面，对一级市场股票和债券购买、二级市场交易等投资管理活动全过程的公平交易做出了明确约定。通过制定研究、交易等相关制度，公司要求共享公司所有投资组合的研究成果，并将投资交易指令统一下发至交易室。交易室启用公平交易模块，实现关联交易，实现公平交易系统所需的时间优先、价格优先、比例分配和综合平衡；同时，根据公司制度，禁止公司投资组合(指数投资组合除外)之间在同一天通过系统进行反向交易。对于银行间市场的债券交易和交易所市场的大规模交易，公司风险控制审计部门对相关交易价格进行了事前审查，风险控制的事前干预有效防止了可能出现的不公平交易行为。

报告期内，本公司收集了同向交易价差不同组合、不同时间段的溢价样本，进行了相关假设检验，分析了相关溢价金额对组合收益率贡献的重要性，并对主导交易数量进行了时间序列分析。多维公平交易监测指标使公平交易事后分析更加全面有效。

报告期内，公司根据系统要求，对不同组合、不同时间段的反向交易进行了统计分析，并要求相关方及审批人对公司系统规定的异常交易进行标记。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，投资组合参与的所有交易所公开竞价中当日反向交易较少的单边交易量不超过证券当日交易量的5%。对于一级市场证券购买和二级市场证券交易中可能导致不公平交易和利润转移的重大异常交易，风险控制稽核部要求组合经理提供相关说明，按规定留下痕迹。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，a股指数呈现快速下跌近1000点的趋势，随后开始波动并反弹近400点，其间市场人气波动较大。上证综合指数一季度下跌15.07%，沪深300指数下跌13.61%，创业板和中小企业板指数分别下跌17.29%和18.14%。表现较好的行业是建筑装饰、银行和有色金属；表现不佳的行业是公用事业、通信和一体化。由于年初快速下跌，整体市场情绪非常不稳定，甚至出现恐慌。经过几次快速下跌后，3月份整体市场呈现反弹趋势。我们认为，根据国民经济数据，整体实体经济仍不确定是否已经企稳，但在持续宽松的货币政策和资产配置不足的双重背景下，我们认为市场不应在大幅下跌后过于悲观。目前，新股发行速度、登记制度实施、人民币汇率稳定等因素已逐渐明朗和消化，市场将开始企稳。我们认为，个别股票在市场前景上的趋势分化将非常严重，一些前期涨幅较大的品种在操作上不应该过于激进，应该更多关注真正成长的品种。主板更加关注价值被低估的品种和高分红的品种。操作将集中在选定的股票，均衡分配部门。

回顾整个一季度，基金始终坚持蓝筹股+成长股+主题的投资策略，在配置蓝筹股+成长股的前提下，积极参与一些具有一定可持续性的主题投资机会。

第二季度，运营将基本延续我们一贯的运营风格，并将增加一些与国民经济转型相关的板块配置。例如，增加国有企业改革、转型、养老和大数据的分配。

4.5报告期内基金的业绩

截至2016年3月31日，基金份额净值为0.7252元(累计净值为2.1252元)。在本报告所述期间，基金的净增长率为-27.98%，比业绩基准低19.06个百分点。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

注:截至报告期末，基金未持有股指期货合约。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同，基金不参与股指期货交易。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据基金合同，基金不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:截至报告期末，基金未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评估

根据基金合同，基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1

本报告期内，本基金投资的前十大证券发行人在本报告编制日前一年内未受到监管机构调查或公开谴责和处罚。

5.11.2

在本报告所述期间，在基金投资的前十只股票中，没有基金合同规定的备选股票池以外的股票。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:截至报告期末，基金前十只股票无流通限制。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，基金中的子项目和总项目之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

单位:份

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7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。截至报告期末，基金管理人共持有基金15，332，480.00股。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.中国证券监督管理委员会关于批准募集中国航运股息与利润增加型混合证券投资基金的文件

2.中海股息与利润增长混合证券投资基金的基金合约

3.中海股息与利润增长混合证券投资基金托管协议

4.中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件

5.中海股息与利润增长混合证券投资基金财务报表及报表附注

6.报告期内在指定报刊上披露的公告

8.2存储位置

上海市浦东新区殷诚中路68号2905-2908室，30楼

8.3访问方法

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理中海基金管理有限公司。

电话:(021)38789788或400-888-9788

公司网站:http://www.zhfund。

中海基金管理有限公司

2016年4月21日

来源：成都新闻网