江苏如何用洪荒之力化解制造业风险

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据了解，自2015年以来，江苏省主要银行业金融机构已通过包转、收现、证券化等方式处置了378.4亿元制造业不良贷款。

“风险管理和控制是我国银行业和银行业监管的永恒主题。主要是如何预先防范和控制风险，以及如何在事后加快风险或缺陷的处置。10月27日，江苏银监局副局长丁灿在银监会例行记者会上表示，该局主要通过成立债务委员会、推进银团贷款重组、联合信贷管理、破解担保圈、稳定融资环境等方式解决制造业问题。

江苏省是一个制造业大省。在经济低迷和结构调整的痛苦时期，制造业也遇到了一些困难，甚至成为上市银行财务报表不良的“重灾区”。

根据江苏银监局官方网站数据，截至2016年6月底，江苏银行金融机构(600919，买入)合计1255亿元，不良贷款率为1.41%。其中，大银行不良贷款最高，达到546.57亿元，农村中小金融机构不良贷款率最高，达到2.36%。

联合信贷管理

为了在经济低迷时期继续支持制造企业的发展，江苏省银监局引导银行机构通过推动成立债权人委员会和重组现有贷款辛迪加，帮助制造企业渡过难关。

据丁灿介绍，江苏省银监局督促辖区内银行业金融机构对大额债务客户和三家以上债权银行成立债权人委员会，并按照“一企一策”的原则，确定了增加贷款、稳定贷款、减少贷款、重组等处置措施。

截至2016年9月底，江苏银行业金融机构已建立866家制造企业银行债权人委员会，贷款余额5557.2亿元。其中，86.72%的企业被认定为支持和稳定企业。

同时，为了有效防范和化解资金链和担保链的风险，江苏银监局先后在常州、台州和镇江开展了“总授信联合管理”。具体来说，银行从行业、客户基本面、借款人经营状况、资金链、担保条件等方面选择可以储蓄和值得储蓄的目标企业。牵头行组织债权银行启动总授信联合管理机制。

截至今年9月底，共管理生产企业252家，信贷余额725亿元，基本稳定了丹阳、宜兴等风险集中地区企业的融资环境。

对于资金周转暂时困难的企业，应灵活审慎地调整股票贷款周期或办理企业贷款，确保“无资金回笼、无贷款压力”。

例如，2013年5月，常州银监分局协调当地五家债权银行，为2012年亏损6.89亿元、面临巨大债务偿还压力的常州亿晶光电(600537，BUY)科技有限公司设立了21.8亿元的两年期银团贷款。2015年3月，常州六家银行再次为企业设立了存量17.5亿元的第二期银团贷款。2016年上半年，公司实现营业收入31.93亿元，同比增长124.81%，净利润2.78亿元，同比增长736.42%。

对于主营业务经营良好、符合国家政策、市场前景良好、过度投资导致资金链紧张的企业，在企业制定并实施资产“瘦身计划”后，将给予合理的贷款。

2014年9月，江苏西城三联控股集团因多元化投资失败，负债122亿元，生产陷入停滞。当地银监部门与政府相关部门合作，指导省内外23家银行成立了一个37亿元人民币的银团。通过各方的共同努力，企业超额产能降低了30%，生产成本降低了60%，实现了产销两旺。

对于“两高一盈”等高风险行业，环保不达标、市场销售不足导致资金链断裂的企业，将共同制定统一具体的退出计划，通过综合利用并购降低信贷资产损失率。

今年1-9月，江苏银行业共拒绝了5个产能过剩行业166亿元的信贷申请，表内外信贷减少503亿元。今年以来，只有中国工商银行(601398，BUY)江苏省分行主动从不适应市场变化、经营效率下降的生产企业收回近50亿元贷款。

面向市场的多渠道解决方案

长城资产南京办公室主任沈锡国也表示，制造业的风险不仅仅是制造业的不良贷款，作为一个真正的行业，其风险应该得到综合治理。根据不同的生命周期，他将制造风险分为三类:危机企业、成长型企业和转型企业。

在他看来，危机企业还应该区分他们的危机是“不治之症”还是“可治疗的疾病”。如果它能被治愈，作为一家资产管理公司，有很多方法可以让它起死回生，比如破产重组、兼并重组、债务减免、债转股等等。

如果是僵尸企业患了“不治之症”，沈锡国表示，应该停止放贷和财政补贴。他说:“对于一个僵尸企业来说，只有一个办法，那就是破产清算，让它退出市场，实现市场的清算，释放它所占有的资源，把这些资源放在对国民经济发展有用的地方。”。

不良贷款发生后，江苏银监局也督促各机构抓住目前盈利能力较强的有利时机，检查所有符合政策规定的不良贷款。仅2015年以来，辖区内主要银行业金融机构已核销制造业不良资产504.9亿元，其中今年第三季度处置制造业不良贷款377亿元。

据了解，自2015年以来，江苏省主要银行业金融机构已通过包转、收现、证券化等方式处置了378.4亿元制造业不良贷款。例如，2014年6月，重耳集团(镇江)重型设备厂受到母公司债务危机的影响，16亿元的银行债权风险较大。2015年9月，相关银行按照“收现+留债+股份还本”的处置方案，成功化解重耳镇江16亿元不良贷款，其中债转股13.53亿元。

对于其他企业，江苏银行通过债务重组拯救了它们。如常州嵊州铜业有限公司在资金链断裂后停产，信贷风险涉及12家银行，16.25亿元。当地银监部门与相关银行业共同推动风险处置方案的形成，成立常州市南海铜业有限公司，转让嵊州铜业全部股权，并对所有银行债务进行了折算。恢复主营业务生产后，改制企业实现转型升级(爱基、净值、信息)。2016年上半年，销售收入达到21.65亿元，盈亏基本平衡。

此外，江苏的银行业通过破产和重组帮助企业“复兴”。2013年初，无锡尚德因严重亏损陷入危机。风险发生后，债权银行优先实施破产重组计划，通过公开招聘的方式确定江苏顺丰光电国际有限公司为战略投资者。8家债权银行45.13亿元的信贷风险平均偿还率为30.85%。目前，已有四家银行发放信贷16.57亿元。通过重组，无锡尚德的财务状况有了显著改善，生产也逐步恢复。今年上半年，它实现了近30亿元的销售收入。

来源：成都新闻网