蚂蚁金服生态链闭环：颠覆与合作

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目前，蚂蚁金服在估值和许可方面都是中国最大的金融技术公司。其业务领域基本涵盖金融的所有领域，包括银行、保险、基金、支付、财富管理、小额贷款、信用报告等。

它被称为“蚂蚁”，实际上已经长成一只“大象”。看看大象是如何跳舞的。蚂蚁金融集团的生态链如何形成一个有效的闭环生态系统？

如何解剖大象

以蚂蚁金服下属公司阿里巴巴集团的年度亮点“双十一”为例。在前几年，蚂蚁金融服务以一种简单的方式参与了双十一，其主要任务是防止支付宝停机和支付顺畅。

然而，随着蚂蚁金融服务的扩展，事情变得不那么简单了。尤其是2016年，蚂蚁的信贷业务、保险业务和理财业务都与“双11”关系更加密切。

综上所述，网上商业银行为阿里巴巴集团的“双11”卖家提供库存弹药，而蚂蚁花园(蚂蚁拥有的消费金融产品)为“双11”买家提供全面弹药——远远高于通常的信用支付限额。蚂蚁金服也抓住了“双11”的机会，与卖家合作，为买家提供消费时的财务管理，他们消费越多，收入越高。蚂蚁保险为买卖双方提供各种消费者保证保险。

从“双十一”的协同作用中，我们可以看到豹子，探索“大象”的内部循环系统。

武器、短板和护城河

在电视剧《双十一》中，网上商业银行无疑是最重要的角色之一。从9月初开始，网上商户银行为商户做好了准备，商户也为“双十一”的备货做好了准备，网上商户银行为他们提供了相应的信用支持。

“在整个‘双十一’期间，从9月到10月，我们为133万卖家提供了信贷服务，累计贷款金额超过497亿元。每天约有22000笔贷款，平均每户贷款额为37000英镑。”在线商业银行行长于胜发早前告诉《21世纪经济报道》记者。

每天贷款22000户的概念是什么？即使银行24小时不停地放贷，每分钟也需要向15家企业放贷，这在传统银行是不可能完成的任务。网上商业银行是如何做到的？像伟忠银行这样的网上商业银行没有纯网上银行和线下网点，而是依靠大数据和云计算等创新技术来推动业务运营。电子商务系统中的网上商户银行贷款产品基于大数据向小微企业预授信，无抵押，实现一分钟贷款申请、一秒钟贷款发放、全过程零人工干预。

当然，网上商业银行的作用不仅仅是向卖家提供双倍11的贷款，还向卖家提供一揽子全程金融服务。例如，卖方在购买货物后将货物放入阿里的菜鸟仓库，网上商业银行将向菜鸟仓库提供仓库质押贷款，并在整个菜鸟物流过程中提供物流融资。“双11”后，资金将被提取，网上商户银行也将提供提前收款或订单贷款等服务。

从“双11”的消费方即买方来看，蚂蚁花园也成为推动交易额超过1000亿元的一大杀手。从2015年初到现在，花园已经运营了将近两年。在整个阿里生态系统中，花园已经成为刺激消费的一个非常重要的重型武器。

一组数据可以证明，据蚂蚁金服统计，天猫商家开花店的第一个月，花店用户的交易量增加了33%，客户的单价增加了41%。

在2009年和2010年，支付宝的余额发挥了主导作用；在2011年和2012年，银行快递支付发挥了主导作用；在2013年、2014年和2015年，余额宝发挥了主导作用；2015年，21%的“双十一”付款来自余额宝。然而，在2016年，花园成为主要的支付演员，和“双11”花园支付20%。

网上商业银行和柏华分别从“双11”的卖家和买家开始，不仅将交易量推至2016年的新高，还赚取了两笔巨额利息。此外，对于淘宝卖家，买家在向花店付款后，应扣除卖家手续费的1%。按当天营业额1207亿元计算，其中花蕾占20%，也就是说，花蕾支付了240多亿元。即使以较低的费率(天猫商户花店手续费为0.8%)，蚂蚁金服也能获得近2亿元的额外手续费收入。

阿里巴巴的生态系统无疑是蚂蚁金服最强大的后盾和护城河，但它的缺点也是显而易见的。支付宝作为蚂蚁金服集团的基石和业务基础，具有强烈的购物属性，这也是其永恒的痛。无论是春节的五福红包事件还是最近的校园日记事件，都受到了广泛的批评，这凸显了支付宝和蚂蚁金服的不足。

支付宝是蚂蚁金服集团目前最大的盈利单位，承担着所有业务分流入口的重任。虽然其主营业务支付在第三方支付领域牢牢占据市场份额的第一位，但也面临着前埋伏后追兵的局面。微信不仅因其强大的社会属性而受到追捧，而且银联最近宣布将带领一批银行和第三方支付进入二维码支付领域，希望在移动支付领域收回自己的市场份额。

在线商业银行也通过支付宝获得客户。由于支付宝现在开始通过提现来收取费用，所以可以通过支付宝免费向网上商户银行应用提现，这不可避免地让人觉得支付宝提现费是联想为网上商户银行争取客户铺平道路。对此，余胜发表示解释过度，费用是从支付宝向网上商户银行或中国工商银行(601398，买入)收取的，但款项由网上商户银行承担。

从颠覆到合作

与过去“如果银行不变，我们就换银行”的咄咄逼人相比，蚂蚁金服现在更倾向于强调开放合作、互利共赢，尤其是避免“颠覆”一词。

当然，如果蚂蚁生态系统要创造一个闭环，显然有些模式太小了。蚂蚁的野心显然不仅限于此。蚂蚁正渗透到蚂蚁甚至阿里巴巴系统之外的更多离线场景中。

当蚂蚁金融服务扩展到阿里生态系统之外的应用场景时，它正在与整个团队的力量进行较量。例如，跟随阿里集团的国际化和农村下沉方向，网上商业银行与阿里巴巴的农村淘宝、蚂蚁金服的支付、理财、保险等业务部门联手，为农村地区提供创新创业支持和综合金融服务。

蚂蚁作为一种开放共享的平台系统概念，错开了与传统银行的良性竞争。例如，鲜花将不会用于银行按揭和汽车贷款，鲜花是小日常消费。

蚂蚁金融保险集团总裁尹明日前在接受《21世纪经济报道》采访时也表示，支付宝的所有金融属性都不同于传统的大银行和保险公司。例如，蚂蚁金服推出的保险没有触及空桥梁和航天的保险，而是更加关注与阿里生态系统密切相关的消费者保险类别。

消费保险是基于消费的保险。例如，如果你因为害怕变质而在网上购买樱桃和大闸蟹，新鲜腐烂保险可以让消费者在下订单时感觉更快乐，没有后顾之忧，从而促进消费。

尹明介绍说，有了消费保险，商户转换率提高了18%，消费保险也把低频保险变成了高频保险。因为传统的人身保险索赔是小概率事件，而消费者保险，如退货运输保险，可以使消费者经常接触索赔和感觉保险的存在。

时任蚂蚁金服财富集团总裁的黄浩表示，2016年，蚂蚁将把消费和金融管理结合起来，推出一款消费信托理财产品，基本固定收入约为3.7%。如果你在指定的保利商家消费，你会得到额外的好处。你买的越多，你赚的就越多。最高总收入上限为15%。这笔额外收入是商家返还的消费者权益。

在该产品中，蚂蚁财富必须与外部信托公司、保险公司(提供信用增级)和淘宝卖家合作才能成型。

(编辑:张行)

来源：成都新闻网