罗文杰：为投资者提供跟踪误差最小的指数基金

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与主动管理型基金经理不同，指数基金经理是一个容易被投资者忽视的群体:在选择主动管理型基金时，投资者或多或少会选择他们更乐观的基金经理，但在选择指数基金时，似乎只要基金跟踪相应的指数，他们就可以买入。事实上，由于指数基金经理的管理能力不同，跟踪同一指数的指数基金之间存在收入差距。

以南方基金量化投资部基金经理罗文洁管理的南方CSI 500etf为例，该指数基金不仅成功跟上指数，而且跟踪误差仅为0.57%，是同类产品中跟踪误差最小的基金。自2013年上市以来的三年里，该基金的表现超过该指数7.2%。凭借出色的指数跟踪能力，南方沪深500etf荣获“2015年开放式指数金牛基金”称号。同时，管理着280多亿元资产、整体跟踪误差仅为0.6%的谭杰被评为“最受欢迎的金牛基金经理”。

对谭杰而言，指数基金的核心在于准确跟踪指数表现，并努力消除跟踪误差。“指数基金的运作和活跃基金的运作应该是不同的，因为当投资者购买指数基金时，他们预期的是相应指数的收益。我们必须做的是满足投资者的期望。”罗文洁表示，虽然他正在积极量化选股，但他不会主动选择指数基金的时间。“指数基金的合约规定，仓位应该在95%以上。当指数本身表现不佳时，我们就处于压力之下。它确实会比较大。或许一些基金经理会采取一些行动来提振头寸，但没人能保证每次都有正确的时机。”此外，罗文洁表示，近两年流行的指数增强型基金主要通过估值、增长、交易状况、市场情绪等因素选择股票。，从而试图获得超出指数的收入。“但是，经过我们的研究和长期观察，指数增强型基金的表现并不总是优于指数型基金，它还存在一些不确定性。”

罗文洁表示，南方基金更注重在幕后建立一个完美的量化平台，为投资者提供跟踪误差最小的指数基金。“指数基金的管理实际上非常复杂。不像许多人想象的那样，股票不会移动，我们必须每天最大限度地管理我们的头寸，并在算法交易的支持下，尝试以最佳价格买卖股票。对于大额赎回的平稳反应，交易策略和流程都必须强调纪律。”罗文洁说。

来源：成都新闻网