做全球小巨人 铸百年赛福天

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——江苏赛福田钢绳股份有限公司首次公开发行a股网上投资者交流大会精彩回放

出席的客人

Safetian董事长兼总经理崔志强先生

赛福田副董事长、副总经理、董事会秘书林

萨夫兰首席财务官王鹏飞先生

广发证券保荐代表人张鹏先生

广发证券保荐代表人林先生

江苏赛福田钢缆有限公司董事长兼总经理

崔志强先生的讲话

亲爱的投资者和网友们:

欢迎大家参加江苏赛福达钢缆有限公司的网上路演。在此，我谨代表赛福达的董事会、管理团队和全体员工，对长期以来投资者和各界朋友的关心和支持表示衷心的感谢！热烈欢迎今天参加网上交易的各位嘉宾和投资者！同时，我希望通过这次网上路演，我能与关心萨夫兰的投资者和朋友进行深入交流，增进相互了解。

秉承“以质量为生命”的经营理念，萨夫兰自成立以来一直致力于特种钢丝绳和索具的研发、生产和销售；主要产品有电梯钢丝绳、提升钢丝绳、钢丝绳索具和合成纤维提升带索具。

我们继承控股股东50多年的经营积累，积累了行业内丰富的客户资源，在钢丝绳行业积累了较高的知名度和品牌美誉度，得到了国内外知名客户的普遍认可。在产品设计、开发、生产、安装和服务过程中，通过实施标准化管理和控制，我们逐步建立了一套相对完善的企业标准和企业制度，使产品质量得以不断提高。

多年来，萨夫兰一直坚持在理念、设备、技术、管理和文化方面的创新。我们在产品类别、产品质量、产品资格认证、品牌效应、管理团队和人员培训方面建立了许多优势。

随着此次发行和上市，萨夫兰将迎来新一轮的跨越式发展。通过此次登陆资本市场，我们将进一步加强企业内部管理，结合市场发展趋势，利用资本市场，不断做大做强，以更好的经营业绩回报股东和社会。

我真诚地希望通过这次网上路演，投资者能够对萨夫兰的投资价值和未来发展计划有更深的了解。同时，我希望每个人都能畅所欲言，给出更多有价值的意见和建议。我们也将以诚实和负责任的方式回答和交流每个人关心的问题。谢谢大家！

广发证券有限责任公司保荐代表人张鹏先生致辞

尊敬的来宾、投资者和网友:

大家好！

作为江苏赛福田钢绳股份有限公司首次公开发行a股的保荐人和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上路演。我谨代表广发证券有限责任公司，向所有参与此次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

广发证券作为本次发行的保荐人和主承销商，对平安的发行进行了全面深入的尽职调查和准备。在与萨夫兰的合作过程中，我们见证并体验到了公司务实进取的态度。Safran拥有突出的产品优势、完整的认证资格、强大的研发力量、领先的经营理念，以及良好的质量控制能力、渠道建设能力和资源整合能力。

作为中国少数几家从事特种钢丝绳及索具业务的龙头企业之一，平安的成功上市意味着国内资本市场将再次迎来一家优质企业。我们相信，萨夫兰将以此为契机，深化自主创新，不断提高产能，扩大产品市场份额，提高盈利能力，保持行业领先地位。我们也相信，在以崔志强董事长为代表的管理团队的领导下，萨夫兰的未来一定会乘势而上，取得巨大的成就！

作为此次发行的发起人和主承销商，广发证券也将尽职尽责，做好此次a股发行工作。我们真诚希望通过这次投资者交流会议，我们能与投资者进行更充分、更深入的交流，更准确地了解萨夫兰的投资价值。欢迎大家踊跃提问。

最后，预祝江苏赛福达电缆有限公司首次公开发行a股网上路演圆满成功。谢谢大家！

江苏赛福田钢缆有限公司副董事长、副总经理，

董事会秘书林先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友们:

大家好！

非常感谢您今天积极参与Safetian在线路演。在此，我谨代表萨夫兰感谢大家对这个问题的热情关注和热烈提问。三个小时的网上交流和沟通不仅增进了我们和投资者之间的相互了解，也为我们今后建立长期的信任关系奠定了基础。

此次发行上市是萨夫兰多年业务发展的阶段性成果，也是我们未来可持续发展的全新起点。在今天的网上交流中，投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深感受到了大家对萨夫兰的关心、支持和肯定；与此同时，我们也深深意识到，作为一家上市公司，我们在未来将接受投资者的信任和支持，同时，我们也将承担巨大的使命、责任和压力。我们将努力务实地经营公司，努力以优异的业绩回报股东和社会！

在此，我谨代表萨夫兰向广发证券和所有参与萨夫兰a股首次公开发行的中介机构表示衷心感谢。同时，我要感谢上交所路演中心和中国证券网为我们提供了一个与投资者在线交流的绝佳平台！

虽然网上路演的时间非常有限，但在未来的发展过程中，我们将继续与投资者保持沟通和交流。我希望在萨夫兰的未来发展中能一如既往地得到您的支持和关注。谢谢大家！

管理文章

问:赛弗田的主要业务是什么？

崔志强:公司的主要业务是研发、生产和销售特种钢丝绳和索具；主要产品有电梯钢丝绳、提升钢丝绳、钢丝绳索具和合成纤维提升带索具。

问:公司如何提高技术创新的市场竞争力？

林:公司以人才为核心，以产品为基础，以市场为导向，不断加大对的投入和技术改造，紧跟市场发展的脉络，紧跟国际先进水平的步伐，注重新产品、替代产品的开发和现有技术的创新，通过提高新产品、替代产品和产品的质量来提高产品的单价。 通过创新和技术改造降低单位产品成本，真正提高产品质量和盈利能力，从而提升公司产品。

问:该公司在行业中获得了什么资格？

林:公司是国家火炬计划实施单位，江苏省博士后创新实践基地。公司技术中心被江苏省经济和信息化委员会等部门认定为江苏省企业技术中心，被江苏省科技厅认定为江苏省特种钢丝绳工程技术研究中心。子公司剑锋索具是国家钢铁标准化技术委员会索具工作组的承担单位，被评为广东省知识产权优势企业。剑锋索具检测中心拥有中国国家合格评定认可委员会认证的国家实验室资质，其技术中心被广东省经济和信息化委员会等部门认定为广东省企业技术中心，被广东省科技厅认定为广东省工程技术研究中心。

问:公司产品主要用于哪些领域？

林:我们的产品广泛应用于电梯、工程机械、港口码头、煤矿、海洋工程、船舶、海洋捕捞、物流仓储等领域。

问:公司近三年的净利润是多少？

王鹏飞:2013年末至2015年末，公司净利润分别为44，750，400元、44，754，400元和45，795，700元。2015年净利润同比增长2.33%，2014年同比增长0.01%。

问:如何评估公司的整体偿付能力？

王鹏飞:2013年底至2015年底，公司流动比率分别为1.46、1.63和1.58，速动比率分别为0.84、0.98和0.96。公司的相关比例基本相当于同行业上市公司的平均水平。公司负债总额与资产规模相对匹配，具有足够的偿付能力。目前，公司的融资方式主要是通过银行贷款，主要是短期贷款。它们无法通过公开发行股票或发行债券等直接融资方式筹集长期资金。公司发行上市后，将大大增强公司的融资能力，特别是通过资本市场筹集长期资金，这将有助于进一步改善公司的资本结构，大大提高公司的偿付能力，进一步降低财务风险。

问:公司近三年的财务成本是多少？

王鹏飞:2013年至2015年，公司财务费用分别为1092.31万元、796.20万元和750.93万元，分别占营业收入的1.80%、1.32%和1.37%。二零一四年，本公司财务费用比率下降主要是由于本公司减少短期银行贷款导致利息费用减少。

问:公司的主要竞争优势是什么？

张鹏:在市场方面，公司拥有客户资源、品牌影响力和资质认证等优势；在技术方面，公司在长期自主研发和创新过程中积累了丰富的成果；在产品方面，公司拥有产品质量、产品协同优势和管理团队及人才优势。

问:公司有强大的市场竞争力吗？

张鹏:萨夫兰是国内特种钢丝绳的主要制造商，电梯钢丝绳领域的龙头企业，钢丝绳索具和合成纤维提升带索具的优势企业。公司继承控股股东无锡赛福达50多年的经营积累，在特种钢丝绳索具行业积累了较高的知名度和品牌声誉，得到了国内外知名客户的广泛认可。通过大客户的严格认证和长期积累的质量信任，公司与许多知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。公司的主要下游客户在各自行业占据市场主导地位，需求稳定，保证了公司产品需求的稳定增长。

赛福田是国家火炬计划项目的实施单位和江苏省博士后创新实践基地。公司技术中心被江苏省经济和信息化委员会等部门认定为江苏省企业技术中心，被江苏省科技厅认定为江苏省特种钢丝绳工程技术研究中心。子公司剑锋索具是国家钢铁标准化技术委员会索具工作组的承担单位，被评为广东省知识产权优势企业。剑锋索具检测中心拥有中国国家合格评定认可委员会认证的国家实验室资质，其技术中心被广东省经济和信息化委员会等部门认定为广东省企业技术中心，被广东省科技厅认定为广东省工程技术研究中心。经过多年的积累，公司在客户资源、品牌影响力、技术研发、产品质量和管理能力等方面形成了强大的核心竞争力。

行业文章

问:请简要介绍电梯绳索的市场供求情况。

崔志强:随着中国电梯行业的蓬勃发展，电梯钢丝绳的市场需求呈现出良好的发展趋势。目前，以赛弗田、天津高盛钢丝绳有限公司、无锡通用钢丝绳有限公司为代表的国内电梯钢丝绳制造商是电梯钢丝绳的主要供应商。一些国外优秀的钢丝绳制造商在高端电梯市场有很强的影响力。然而，随着国内领先电梯钢丝绳企业技术水平和市场声誉的不断提高，国内领先企业逐渐扩大了在该领域的市场份额。

问:请简要介绍近年来中国钢丝绳行业的发展情况。

崔志强:近年来，国内钢丝绳企业的投资规模和目标产量快速增长。普通钢丝绳领域面临供过于求的压力，钢丝绳企业同质化竞争日益激烈。在特种钢丝绳领域，国内一些领先的钢丝绳企业采取差异化战略，重点发展细分市场。通过优化产品结构，加大新产品的研发力度，向高科技含量、高性价比、长寿命、带压紧的钢丝绳、塑料填充、塑料包覆、异型复合结构发展。在特种钢丝绳的不同细分领域，如电梯、导航空、大型吊装、繁忙吊装、矿井吊装、船舶和海上设施等，一些具有生产经营特色、技术研发优势和细分市场资源的先进企业逐渐显示出自己的优势地位。

问:进入钢丝绳行业的主要障碍是什么？

崔志强:进入钢丝绳行业的主要障碍是:品牌和质量障碍、技术和R&D障碍以及市场准入障碍。同时，作为下游应用领域的重要消耗材料，一些子行业根据其行业特点对其零部件设定了更严格的准入标准。例如，作为载人运输的重要组成部分，电梯钢丝绳有专门的生产许可证，只有符合电梯钢丝绳相关的国家特殊标准，并满足相关生产设备、检测设备和产品生产能力的要求，才能获得生产许可证。另外，煤矿用钢丝绳的生产需要获得安标国家矿山产品安全标志中心颁发的矿山产品安全标志证书。一般来说，新企业在计划生产和销售钢丝绳，特别是特种钢丝绳产品时，需要经过一个漫长而严格的许可和认证过程，这大大增加了新企业进入的难度。

问:操纵行业的监管体系是什么？

崔志强:操纵行业遵循国家宏观经济政策调控下政府宏观调控与行业协会自律管理相结合的管理模式。国家发展和改革委员会负责制定产业政策，指导技术改造和升级，并履行其他宏观调控职能。中国钢结构协会、中国工业纺织工业协会、中国石油化工协会、中国船舶工业协会等。是行业自律组织和协调机构，负责相关行业的行业和市场研究，为成员企业提供服务，进行行业自律管理，代表成员企业向政府部门提出行业发展建议和意见。国家钢铁标准化技术委员会索具工作组和相关下游行业技术标准化组织负责组织钢丝绳索具领域国家和行业标准的制定和修订。

问:操纵行业的商业模式是什么？

崔志强:钢丝绳索具是一种非标准产品，主要采用直销模式，根据客户的具体需求“以销定产”。钢丝绳索具行业与上游钢丝绳行业关联度高，许多钢丝绳索具企业通过延伸产业链或形成上下游产业联盟来降低采购成本。合成纤维吊带市场主要通过参加各种专业展览向国内外客户销售。

发展文章

问:公司的发展战略是什么？

崔志强:赛福田坚持“我们的服务，您的安全”的经营理念，以R&D为主导产业，生产和销售高附加值、高质量的特种钢丝绳及索具产品。公司发扬“协作、创新、和谐、进取”的企业精神，确立“为客户创造精品，为员工创造机遇”的核心价值观，坚持“打造精品、打造品牌、壮大企业”的战略目标，通过不断的技术创新和管理创新，逐步形成技术领先、运营高效、品牌卓越的竞争优势，实现健康可持续发展，努力实现“成为全球巨人”

问:请简要介绍公司未来的国际发展

崔志强:萨福兰坚持市场化、品牌化、全球化的发展战略，产品远销欧洲、澳洲、南美、东南亚、香港等多个国家和地区。公司在香港设立子公司剑锋赛福田，负责开拓香港市场，并承担部分海外销售职能；同时，针对国外市场，成立了专门的R&D技术和销售团队，引进具有国际战略思想和专业知识的高层次人才，不断提高公司的国际产品R&D和营销水平；充分利用公司的国内品牌优势、技术优势和规模优势，结合当地市场特点整合各种资源，进一步提升公司在全球钢丝绳索具行业的市场份额和国际影响力。

问:你认为该行业正面临更好的发展机遇吗？

林:赛福田特种钢丝绳产品下游市场需求保持健康稳定的发展趋势。在电梯钢丝绳领域，随着我国经济的持续发展和城市化的快速推进，电梯下游市场需求长期持续增长；此外，随着电梯安全意识的提高，现有电梯的维护市场逐渐成熟，旧电梯升级和旧建筑安装电梯的潜在需求将逐渐扩大。这些因素将进一步提高钢丝绳在电梯中的应用。在提升钢丝绳领域，随着中国经济的稳步发展和城市化的快速推进，国民经济在可预见的未来将继续增长。钢丝绳作为国民经济发展的基本消费品，随着国民经济的持续增长，其下游地区将具有长期稳定的发展潜力，这有利于钢丝绳行业的可持续发展。公司的索具产品是由国内外的长期需求驱动的。随着城市化和工业化的加速发展，海洋工程和交通运输等国民经济的关键产业将实现可持续发展。同时，随着下游相关产业“十二五”和“十三五”规划的实施，下游市场需求在未来五年和中长期将继续呈现良好的发展趋势。作为为上述行业提供关键配套产品的行业，索具行业将迎来新的发展机遇。

发表文章

问:本次发行募集资金的使用对公司的资产负债率和未来盈利能力有什么影响？

王鹏飞:募集资金到位后，公司总资产大幅增加，资产流动性迅速提高。如果不扩大借款，公司的资产负债率将进一步下降。流动负债是公司债务结构的主要部分。总资产的增加和流动性的增强将大大提高公司的流动比率和速动比率，增强公司流动负债的偿付能力。同时，财务状况的改善和资产负债率的降低将提高公司运用财务杠杆进行经营的能力。结合募集资金投资项目的实施，公司将在巩固和扩大主要产品市场份额、加快新产品研发和生产方面加强未来盈利能力。

问:本次募集资金的使用对公司净资产和每股净资产有什么影响？

王鹏飞:募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增加。同时，净资产的增加将大大提高公司股票的内在价值，增加公司的规模和实力，进一步增强公司未来的可持续发展能力。

问:公司提出的投资项目的合理性是什么？

张鹏:公司筹集的资金计划用于特种钢丝绳的扩建项目。其中，募集项目“特种钢丝绳扩建项目”是公司主要产品的扩建项目，该项目的投资规模、内部收益率和投资回收期的计算已得到充分、细致的论证，并考虑了市场情况、客户需求、现有经验等因素，是合理的。

问:当实际筹集的资金与投资项目的需求有差异时，公司会如何安排？

张鹏:如果本次发行募集的实际资金不能满足投资项目的资金需求，公司将通过银行贷款或其他方式解决资金短缺问题。募集资金如有盈余投入本项目，将用于与主营业务相关的其他营运资金项目，公司将按照相关法律法规的要求，向董事会和股东大会报告审议执行情况。

问:本次募集资金的使用对公司的资产结构和资本结构有什么影响？

林:募集资金到位后，公司货币资金将大幅增加，公司流动比率和速动比率将大幅提高，公司投资项目所需的长期资金将基本解决。随着投资项目的建设，货币资金将根据项目进展情况逐步转化为在建项目和固定资产。本次发行完成后，将为公司引入多元化投资主体，优化公司股权结构，有助于改善公司的公司治理结构。

文本编排丹尼主编李奎玲

主办单位■上海证券报中国证券网

来源：成都新闻网